近年來，越來越多的投資者採用量化投資模型，認為它可以透過數據分析和演算法來做出理性決策。然而，在經歷像2020年新冠疫情爆發初期那樣的極端市場波動時，許多號稱穩健的量化模型似乎都出現了失效，甚至導致巨額虧損。我就想問，這些模型在設計時，是否充分考慮了「黑天鵝事件」的影響？在這種非理性市場行為下，量化模型應如何調整才能保持其有效性？我自己在跟隨一些量化策略時，就遇到過在市場劇烈波動時策略失效，導致資金回撤超出預期，讓我對模型的適應性產生了疑問。
近年來，越來越多的投資者採用量化投資模型，認為它可以透過數據分析和演算法來做出理性決策。然而，在經歷像2020年新冠疫情爆發初期那樣的極端市場波動時，許多號稱穩健的量化模型似乎都出現了失效，甚至導致巨額虧損。我就想問，這些模型在設計時，是否充分考慮了「黑天鵝事件」的影響？在這種非理性市場行為下，量化模型應如何調整才能保持其有效性？我自己在跟隨一些量化策略時，就遇到過在市場劇烈波動時策略失效，導致資金回撤超出預期，讓我對模型的適應性產生了疑問。