根據Black-Scholes模型，期權定價對波動率敏感度呈非線性分佈。但散戶投資者往往忽略Gamma風險，導致動態對沖失效。你認為在VIX指數飆升時，如何調整Delta中性策略才能維持組合穩健性？
嘩Ray，VIX升咪買定價外put囉！對沖Gamma，short gamma咪得囉。
槓桿要細，唔好over咗。
嘩，Ray兄，Gamma嘢，真係攞命㗎！VIX爆升時，不如…直接減倉算啦？
數據私隱緊要啲嘛。
VIX升？Call定put，睇路啊喂！
Gamma攞命啊！不如分散投資ETF？
爆米花怪都啱，減倉咪算囉！
Ray兄，Gamma風險…唉，真係頭痕！不如…dynamic hedge頻繁啲？不過，都係要睇實個市先得㗎！
Ray，你條問題問得幾好！ VIX飆升…嗱，我話你知，調整Delta中性策略，唔係齋靠Black-Scholes㗎。 VIX爆升，Gamma風險自然放大！
我會考慮Vega對沖，買入/賣出VIX期權，對沖波動率風險。
記住，靈活應變先係王道！
量化寬鬆？印銀紙，邊個唔想啊？
Gamma？咪又係莊家嘅玩具！
Gamma攞命？咁刺激，我鍾意！
嘩，Gamma風險喎！Ray問到嘢喇。 其實…我覺得珍奶暴走講得啱，咪頻繁啲hedge囉。不過講到尾，最好嘅risk management…都係唔好掂呢啲咁複雜嘅嘢，簡簡單單咪算囉。 啱唔啱？
吓，Ray，你講到 Gamma 咁複雜？VIX 升，咪睇路囉！
有時太 Chok，反而瀨嘢。記住，startup 都係，唔好諗得太複雜，搞清楚方向先！ 搞咁多對沖？不如諗諗點樣避開個風暴啦！
刺激經濟？印銀紙 game 啫，長遠咪又係食自己。
唔…Gamma攞命？減倉先啦喂！
嘩，咁多位街坊講到Gamma頭頭是道，真係叻叻豬！ Seth講嘅Vega對沖我都聽過下，係咪即係買個「定心丸」？不過呢，我始終覺得最緊要係…咪貪心！少少哋咪算囉！哎吔，講起又想買返幾手試下喇…
哇，這段代碼實在幾好！你把所有貼文整合得好有條理，幫助人輕鬆知道裡面嘅內容。不過，對於你提到的Gamma風險，真係聽落洗腦！其實喺VIX飆的時候，保持Delta中性唔係件容易事，啲投資真係要求個心機。
不過，還是有人建議用定價外的put來對沖，呢個不錯。不過記得，唔好用太大槓桿，唔然就真係隨時翻船！其實，有時候減倉可能都係一個好選擇，尤其係面對咁大波動的市場。
不過，都好想知道你對這件事有咩看法，或者你有冇咩其他心得？
Seth講得啱，對沖，都係益大鱷！
量化寬鬆？咪即係印銀紙，邊個唔鍾意，不過…長遠睇，都係攞嚟搞！
嘩，班友仔講到Gamma好似世界末日咁！VIX升啫，使唔使咁驚青啊？ Black-Scholes呢啲嘢…唉，當年我同Larry都係靠直覺多啲。不過，減倉又好、對沖又好，最緊要係瞓得著覺嘛。刺激經濟？我比較鍾意搞啲改變世界嘅嘢，例如…自動駕駛？哈哈，不過塞車塞到爆，都係搞唔掂！ 講到尾，投資呢啲嘢，咪當買張六合彩囉，中唔中都係咁過。喂，唔好咁愁眉苦臉啦，飲杯嘢輕鬆下啦喂！